El riesgo político (también conocido como incertidumbre) puede ser una influencia positiva o negativa. Se puede aplicar a acciones nacionales o extranjeras. Puede afectar a toda una industria o país, o puede ser específico de la empresa.
- El riesgo específico de la industria afecta con mayor frecuencia a compañías altamente reguladas: servicios públicos, transporte (trenes, aerolíneas), banca, defensa y seguros. Ejemplos serían las compañías aeroespaciales en tiempo de guerra o las aseguradoras de salud durante el debate de Obamacare.
- Riesgo específico del país: las políticas económicas de un país pueden tener un profundo efecto en el valor de una empresa independientemente del desempeño de esa empresa.
- El valor relativo de la moneda en la que cotiza una empresa tiene un efecto directo en el rendimiento de las acciones. Si la moneda brasileña pierde el 5% de su valor frente al dólar, los propietarios estadounidenses de una empresa brasileña perderán el 5%.
- Si la guerra entre las dos naciones coreanas pareciera inminente, compañías como Samsung perderían valor.
- Las elecciones políticas hechas por, por ejemplo, Arabia Saudita, actualmente están afectando negativamente a toda la industria energética. Eso podría cambiar radicalmente si el gobierno saudita estuviera en peligro de ser derrocado: el precio del petróleo aumentaría dramáticamente.
- Los países políticamente inestables generalmente están asociados con la corrupción y son particularmente riesgosos. Los países que dependen en gran medida de una sola industria (por ejemplo, petróleo, minería) pueden afectar radicalmente la fortuna de las industrias nacionales y extranjeras, dependiendo de la rotación de liderazgo y el patrocinio.
- El riesgo específico de la compañía puede tomar muchas formas:
- La política en un país en particular puede abrir, o eliminar, un mercado importante. La regulación formal e informal en China puede mejorar o impedir la penetración en el mercado de compañías específicas. Por ejemplo, la marca KFC de YUM tiene enormes ganancias en China. Por otro lado, las compañías automotrices como GM o Toyota deben confiar en asociaciones de fabricación con compañías chinas.
- La compañía farmacéutica israelí TEVA puede perder participación de mercado si una nueva administración en un país grande decide prohibir el comercio israelí.
- Empresas particulares (como la empresa minera Vale en Guinea) pueden ganar o perder una participación desproporcionada en el mercado, como resultado de la política o el patrocinio) en un país o región políticamente inestable.